VAT withholding tax and its impact on VAT compliance: Evidence from the Zimbabwe revenue authority

• Jurisdiction: South Africa
• Citation: (2021) 1 AMTJ 228
• Published date: 16 February 2021
• Date: 16 February 2021
• DOI: https://doi.org/10.47348/AMTJ/2021/i1a13
• Author: Majoni, B.
• Pages: 228-243

228

VAT WITHHOLDING TAX AND ITS IMPACT ON VAT

COMPLIANCE: EVIDENCE FROM THE ZIMBABWE REVENUE

AUTHORITY

RETENUE TVA ET SON IMPACT SUR LE RESPECT DE LA TVA:

PREUVE DE L'AUTORITE DE REVENU DU ZIMBABWE

IMPOSTO DE RETENÇÃO DE IVA E SEU IMPACTO NO

CUMPRIMENTO DO IVA: PROVA DA AUTORIDADE DE

RECEITAS DO ZIMBABUÉ

Blessings Majoni*

JEL Classification:E62, H20, O47

https://doi.org/10.47348/AMTJ/2021/i1a13

ABSTRACT

Value-added tax (VAT) withholding t ax is a key instr ument used in var ious tax

administrations to curb revenu e leakages that emanate from c lients that ch arge VAT

on their serv ices and supp lies and then fail t o remit it to revenu e authorities. The

Zimbabwe Re venue Authority (ZIMR A) implemented VAT withholding in 2017

with the expe ctation that it would positively af fect VAT compliance. T he motivation

of this study there fore arises f rom the knowledg e that a number of de veloping

countries a re consider ing implementi ng a withholding t ax mechanism o n VAT. In

addition, a number of developing co untries suc h as the Philippin es, Ethiopia and

Ghana, have im plemented VAT withholding tax w ith varying ou tcomes. Public

finance l iterature on the em pirical an alysis of VAT withholding tax is, however,

limited as it require s administrative da ta that most tax researchers are n ot privy to.

This paper sought to undert ake a more compre hensive empir ical investigation of the

direct effe ct of the introduc tion of VAT withholding tax on VAT compliance. To

estimate the em pirical effect of VAT withholding tax o n VAT compliance, this pape r

exploited data of VAT registered clients in ZIM RA ove r a 24-month per iod. The

study used an ordinar y least squares (OLS) multiple r egression analysis to investi gate

the effect s of VAT withholding tax on VAT revenue. The study fur ther used a

difference-in-dif ferences e stimator by cla ssifying VAT taxpayers into tw o groups.

Empirical evidence in dicates that t here is a positive sig nificant relationship between

implementing VAT withholding tax and VAT revenue in the ZIM RA scen ario.

Keywords: compliance ga ps, tax complian ce, tax returns, VAT withholding tax

RÉSUMÉ

La retenue à la so urce de la taxe sur l a valeur ajoutée ( TVA) est un instrument cl é

qui est utilisé dans diverses admini strations fiscales pour rédu ire les fuites de re venus

qui émanent de cl ients qui factu rent la TVA sur leurs ser vices et four nitures et ne la

remettent pas aux Administrations Fiscales. L’Administration Fiscale du Zim babwe

* Revenue Specialist, Zimbabwe Revenue Authority: bmayjay@gmail.com.

(2021) 1 AMTJ 228

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VAT WITHHOLDING TA X AND ITS IMPACT ON VAT COMPLIA NCE: EVIDENCE

FROM THE ZIM BABWE REV ENUE AUTHORIT Y 229

(ZIMR A) a mis en œuvr e la retenue à la sour ce de la TVA en 2017 dans l’espoir

qu’elle affecterait p ositivement la conformité à la T VA. Cette étude est moti vée par le

fait qu’un certain nom bre de pays en développement en visagent de mettre en place u n

mécanisme de re tenue à la source sur la TVA. En outre, un cer tain nombre de pays en

développem ent tels que les P hilippines, l’Éthi opie et le Ghana ont mis en œuvre la

retenue à la sourc e de la TVA avec des résult ats variables. La littéra ture des finances

publiques sur l’analyse empirique de la rete nue à la source de la T VA est toutefois

limitée car elle n écessite des données admin istratives dont la plupart des c hercheurs en

fiscalité n’ont pas co nnaissance. Le présent doc ument vise à ent reprendre une étude

empirique plu s complète de l’effet direct de l’introduc tion de la retenue à la source sur

la conformité à l a TVA. Pour estimer l’effet emp irique de la retenue à la source sur

la conformité à l a TVA, le présent document exploite les don nées de l’univers de s

clients insc rits à la TVA au sein de la ZIMR A sur une période de 24 mois. L’étude

utilise l’analyse de régressio n multiple des moind res carrés o rdinaires (MCO) po ur

étudier les ef fets de la retenue à la source sur les r ecettes de TVA. L’étude utilise un

estimateur de différenc es en classant l es contribuables assujett is à la TVA en deux

groupes. Des do nnées empir iques indique nt qu’il existe une relatio n significa tive

positive entre la mise en œuvre de la ret enue à la source de l a TVA et les recettes de

TVA dans le scénario d e la ZIMR A.

Mots-clé s: écarts de c onformité, obser vation fiscale, déclarations d’impôts,

retenue à la source de la TVA

ABSTRATO

A retenção do Im posto sobre o Valor Acresce ntado (IVA) é um instrume nto

fundamenta l que é utilizado em várias administ rações tributária s para travar fugas de

receitas que e manam de clientes que co bram IVA sobre os seus serviços e forne cimentos

e depois não o rem etem para as auto ridades tri butárias. A Aut oridade Tributár ia do

Zimbabué (ZI MRA) implementou a rete nção do IVA em 2017 com a expectativa

de que esta afect aria positivamente o cumpr imento do IVA. A motivação deste estudo

resulta do conhe cimento de que vár ios países em de senvolvimento estão a conside rar

a implementação de um mecani smo de retenção na fonte do IVA. Além disso, vários

países em desen volvimento co mo as Filipinas, Etiópia e Gana, implementara m a

retenção na fo nte do IVA com resultados va riáveis. A literatura das fi nanças públicas

sobre a análise em pírica do imposto retido n a fonte sobre o IVA é, no entanto, limitada,

uma vez que requer da dos administrativos de qu e a maioria dos inve stigadores

fiscais n ão tem conhec imento. Este docu mento procura em preender uma in vestigação

empírica ma is abrangente so bre o efeito direc to da introdução d o imposto retido na

fonte sobre o cumpr imento das ob rigações f iscais em matéria de IVA. Para estimar

o efeito empír ico da retenç ão na fonte do IVA sobre o cumpr imento da legislação em

matéria de IVA, este documento explora dados do universo de clientes registad os

na ZIMR A em relaç ão a um período de 24 meses. O estudo utiliza a anál ise de

regressão múltipl a ordinária dos mín imos quadrados (ordinar y least squares - O LS)

para investigar os efe itos da retençã o na fonte do IVA sobre as receit as do IVA.

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