Assessing the impact of ASYCUDA on customs revenue performance: Evidence from the Liberia Revenue Authority

• Jurisdiction: South Africa
• Citation: (2021) 1 AMTJ 61
• Date: 16 February 2021
• DOI: https://doi.org/10.47348/AMTJ/2021/i1a4
• Pages: 61-79
• Author: Kollie, G.B.
• Published date: 16 February 2021

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ASSESSING THE IMPACT OF ASYCUDA ON CUSTOMS

REVENUE PERFORMANCE: EVIDENCE FROM THE LIBERIA

REVENUE AUTHORITY

ÉVALUATION DE L'IMPACT DE SYDONIA SUR LA

PERFORMANCE DES RECETTES DOUANIÈRES: PREUVE DE

L'AUTORITÉ DES REVENUS DU LIBÉRIA

AVALIAÇÃO DO IMPACTO DO ASICUDA NO DESEMPENHO

DA RECEITA ADUANEIRA: EVIDÊNCIA DA AUTORIDADE DA

RECEITA DA LIBÉRIA

Genesis B Kollie*

Roosevelt S Prowd†

JEL Classification: H20, H25, H26, H29

https://doi.org/10.47348/AMTJ/2021/i1a4

ABSTRACT

This study sought to e xplore empir ically the impact of an Automated Syst em for

Customs Data (ASYCUDA) on customs re venue per formance at the Liberia

Revenue Autho rity (LR A). We used monthly time ser ies data sourced from the

LRA, th e Central Bank of L iberia, and va rious seri es of the Harmonized Tariff

of Liberia. The data span s from January 2015 to December 2018. We employed

the bounds testi ng approach to th e Cointegration and Error Corr ection Model tha t

is established w ithin the Autoregressive Distr ibuted Lag fra mework. Th e results

revealed that tot al trade (Impor t*Export), goods and se rvices ta x (GST) and

ASYCUDA positively impa ct customs re venue perfo rmance in both the short and

long run while ex port and inf lation were found to negatively af fect custom s revenue

perform ance in both the sho rt and long run . In addition, an er ror correctio n term of

-0.837 was found, indicat ing that 83.7 per cent of the devi ation created by sh ocks

in the short run w ill be corrected in the long run; t hus, confir ming the existe nce of a

long-run rel ationship amon g the variable s used. For policy purposes, these f indings

suggest tha t ASYCUDA be rolled out to ot her ports of entry and exit to bo ost

the efficiency of c ustoms revenue generation. Moreover, capacity bu ilding should be

carried ou t to complement the effec tive use of ASYCUDA. We also recommend that

policies to redu ce infl ation be prior itised.

Keywords: ARDL, ASYCUDA, customs revenue performance, Liberia

Revenue Authorit y

RÉSUMÉ

Cette étude che rche à explorer e mpiriquement l’impact d’un système auto matisé de

données douan ières (SYDO NIA) sur les p erforma nces des recettes douaniè res de

* Department of Economics, University of Liberia, Co-Author: kolliegenesisb@gmail.com

† Department of Economics, Univer sity of Liberia, Co-Author: rooseveltprowd@yahoo.com

(2021) 1 AMTJ 61

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l’administration fisc ale du Liberi a. Nous utilisons d es données men suelles de sér ies

chronologique s provenant de l’Of fice lib érien des re cettes, de la Banque centrale du

Libéria et de d iverses séri es du Tarif harmonisé du Libéria. L es données c ouvrent

la période de jan vier 2015 à décembre 2018. Nous utilisons l’approche de test d es

limites du modèle de c ointégration et de correction d’erre urs qui sont établi s dans le

cadre du décala ge autorégressif réparti. L es résultats ré vèlent que le comm erce total

(Importa tion*Exportat ion), la taxe sur les bie ns et services (TP S) et le SYDONIA

ont des réperc ussions positive s sur les performances d es recettes douanières à cou rt et

à long terme ; ta ndis que l’exportat ion et l’inflat ion ont des réper cussions négat ives

sur les performances d es recettes dou anières à court et à long term e. En outre, un

terme de cor rection d’erreur d e -0,837 a été trouvé, indiquant qu e 83,7 % de l’écart

créé par les cho cs à court terme sera cor rigé à long terme ; confir mant ainsi l’existence

d’une relation à long te rme entre les variables utili sées. Aux fins de la politique,

ces résultat s suggèrent que l’utilisation du SYD ONIA soit éte ndue à d’autres

ports d’entrée et de sor tie pour l’effi cacité de la gén ération de recet tes douanière s.

En outre, le renforc ement des capacités devrait compléter l’utilisa tion eff icace du

SYDONI A. Nous recomm andons égaleme nt de donner la pr iorité aux politiques

visant la réduc tion de l’inflat ion.

Mots-clé s: ARDL, SYDONI A, performance des recettes douanière s, Office

libérien des recettes

ABSTRATO

Este estudo visa explorar empiricamente o impa cto de um Sistema Automatizado

de Dados Aduaneiros [Automated System for C ustoms Data] (ASYCU DA) no

desempenho d as receitas aduane iras na Autoridade Tributár ia da Libéria. Utilizamos

dados de séries c ronológicas men sais proveniente s da Autoridade Tributár ia da Libéria,

do Banco Cent ral da Libéria, e várias séries da Tarifa Harmonizad a da Libéria.

Os dados abrangem o p eríodo de Janeiro de 2015 a Dezembro de 2018. Utilizamos

a abordagem de test e de limites do Modelo d e Cointegração e C orrecção d e Erros

que são estabelecidos no âmbito do Quadro de Desfasa mento Distr ibuído Auto-

regressivo. Os resultados revelam que o c omércio total (Importação*Exportação),

impostos sobre bens e se rviços (GST ) e ASYCUDA têm impa ctos positivos no

desempenho d as receitas aduaneiras, ta nto a curto como a longo prazo; enquan to que

se verific ou que a Exportação e a Inf lação tê m efeitos negativos n o desempenho da s

receitas adu aneiras, tanto a curto co mo a longo prazo. Adicionalmente, foi e ncontrado

um termo de cor recção de erro de -0,837, indicando que 83,7% do desvio criado por

choques a cur to prazo será corrigido a longo prazo; conf irmando assim a e xistência

de uma relação de l ongo prazo entre os var iáveis utilizados. Para e feitos de política,

estas concl usões sugerem que a utilização de ASYCU DA seja estendida a outros

portos de entrada e sa ída para a efici ência da geraç ão de receitas aduaneiras. Alé m

disso, o desenvolvim ento de capacidades dev e ser feito para complementar a u tilização

eficaz de AS YCUDA. Também recome ndamos que seja dada prioridad e às políticas

de redução da inf lação.

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